TIPS, I-obligasjoner og deflasjon

• April 30, 2024

Investorer har behov for å planlegge for inflasjon siden det er dette som eroderer fremtidig forbrukskraft. TIPS og I-obligasjoner ble opprettet for å beskytte mot inflasjon. De reagerer annerledes på trusselen om deflasjon.

Vanligvis er inflasjonen den mest presserende bekymringen. Investorer er godt klar over hvordan inflasjon kan erodere porteføljens verdi. Men det er tider når deflasjonen truer. Deflasjon representerer stigende verdi av valutaen du investerer i. Forbrukerne ser fallende priser på varene de kjøper. En portefølje vil kunne kjøpe mer i fremtiden så lenge den er investert i investeringer som holder seg jevn eller vokser.

Deflasjon vil virke ideell for forbrukeren. Det har imidlertid sine ulemper. En ting som oppstår er at prisnedgang skader bedrifter. I sin tur må virksomheten betale mindre i lønn som reduserer forbrukerens forbrukskraft. Forbrukerne bruker mindre på grunn av redusert lønn. Deflasjon kan bli en kontinuerlig nedadgående spiral.

Treasury Inflated Protected Securities (TIPS) og I-obligasjonssparingsobligasjoner ble opprettet for å gi en måte å motvirke inflasjon. Målene deres er å bevare forbrukskraften din. Noen vil kanskje hevde at forbrukerprisindeksen de også er bundet ikke gjenspeiler faktisk inflasjon. Enten dette er sant eller ikke, de gir en måte å oppveie en del av all inflasjonen.

TIPS har to satser. Den ene er den faste kupongrenten. Den andre er inflasjonsraten. Inflasjonsraten justerer hovedstolen din. Denne frekvensen varierer etter hvert som inflasjonen varierer. Den faste kupongrenten beregnes basert på justert hovedstol. Den halvårlige renteutbetalingen vil øke når hovedstolen stiger, selv om kupongrenten din forblir den samme. Under deflasjon kan hovedstolen minke når inflasjonsraten synker ned på negativt territorium.

Et eksempel: du har en obligasjon som betaler faste 3% på en hovedstol på $ 10.000. De første årene er det inflasjon og obligasjonens hovedstol vokser til 10.600 dollar. Renteutbetalingen øker fordi hovedstolen din har økt mens kupongrenten holder seg på 3%. Da møter du deflasjon. Det første året faller inflasjonen til 1%. Din rektor fortsetter å vokse fordi inflasjonsraten er på et positivt territorium. Neste år faller satsen til -1%. Nå justeres rektoren din ned med 1%. Den halvårlige interessen minker fordi rektoren din er mindre. Kupongrenten er fortsatt på 3%.

Sammenlign dette med I Bonds. I Obligasjoner beregnes annerledes. I Obligasjoner har to renter: fast rente og inflasjonsrate. Begge rentene kombineres for å få renten på I-obligasjonen.

Et eksempel: du har en fast rente på 1% og inflasjonsraten er 2%. Disse beregnes samlet for å gi deg den gjeldende renten på 3% på obligasjonen din de neste seks månedene. (Renten på 3% er et grovt eksempel, da beregningsprosessen kan gi deg litt mer.) Renten akkumuleres på I-obligasjonen siden obligasjonene ikke utbetaler før du kontanter dem.

Da treffer deflasjon. I dette eksemplet synker inflasjonen til -1% (deflasjon). Nå kuttes den faste renten med deflasjonsrenten. (1% fast - 1% deflasjon = null (omtrent basert på beregninger). Obligasjonen din tjener ikke lenger renter. Den gode nyheten er at renten aldri vil falle under null. Du kan ha en fast rente på 1% og deflasjonen er -3%, men obligasjonen din vil ha den akkumulerte verdien. Den vil ikke miste hovedstol. Dette gjelder når du velger å selge så lenge det er forbi løpetiden på fem år. Før de fem årene, betaler du en straff å trekke seg. Det gjelder enten i en inflasjons- eller deflasjonssyklus.

TIPS har også en feilslått sikkerhet. TIPS vil ha den opprinnelige hovedverdien hvis du holder dem til forfall. Selg dem før forfall, og du vil motta markedsverdi som kan føre til at du mister hovedstolen. Hold dem, så får du tilbake den opprinnelige investeringen.

TIPS og I-obligasjoner er gode investeringer for inflasjon. De kan miste litt verdi i deflasjon. De tilbyr imidlertid noen deflasjonær beskyttelse. En fast, standard obligasjon kan være bedre for deflasjon. Inflasjon er den største bekymringen i de fleste tilfeller. Det lønner seg å vite alle aspekter ved en investering før du kjøper.


Er du interessert i en enkel portefølje for å spare til pensjon? Vennligst sjekk boken min om å bygge en enkel pensjonsportefølje som er tilgjengelig på Amazon.com:
Investering av $ 10K i 2014 (Sandra's Investing Basics)

Video Instruksjoner: World of Warcraft Warrior Beginner's Guide (April 2024).