Et raskt blikk på balanserte gjensidige fond

• Kan 6, 2024

Bør jeg investere for vekst? Eller, først og fremst for inntekt? Et "kompromiss" eller en midtveis-tilnærming er et balansert aksjefond. Et balansert verdipapirfond er en type kapitalfordelingsfond som investerer i aksjer (både vanlige og foretrukne) og obligasjoner som kan gi inntekter så vel som kapitalvurdering. Et balansert aksjefond omtales noen ganger som et hybridfond.

Et balansert fond har i hovedsak tre mål: bevaring av kapital mens vi streber etter langsiktig vekst av kapital og løpende inntekt. Den nøyaktige rangeringen og vekten av disse tre prioriteringene kan være forskjellige til tider for å imøtekomme skiftende økonomiske og markedsmessige forhold. Et balansert fond vil forsøke å oppnå sine varierte mål ved å diversifisere eierandelene over et bredt spekter av aksje- og gjeldspapirer basert på en forhåndsinnstilt formel som 60% tildeling til aksjer og 40% til obligasjoner. En snau resten er generelt rettet mot instrumenter og konvertibler i pengemarkedet. Den spesifikke vektingen kan imidlertid begrenses til et minimum eller maksimum for hver aktivaklasse. Videre kan fondet begrense kjøp av obligasjoner til bare investeringskvalitet. Avhengig av fondet, kan en bestemt prosentandel også tildeles til rentepapirer av lavere kvalitet. Valg og kjøp av aksjer i aksjefondsporteføljen vil også variere med jevne mellomrom, ettersom den forsøker å oppnå den optimale balansen mellom investeringsrisiko og avkastning. For eksempel kan fondsforvalter eller ledergruppe bestemme seg for å kjøpe aksjen til "undervurderte" selskaper basert på historiske inntekter og verdivurderinger i forhold til markedet hvis utsiktene er bestemt til å være mer gunstige sammenlignet med andre investeringsmuligheter. Fondet kan også fordele en viss prosent av eierandelen til utenlandske obligasjoner og aksjer. Omfordelingen av porteføljen kan justeres i samsvar med endrede markedsforhold, økonomiske og forretningsmessige utsikter og risikostyring.

Siden balanserte fond prøver å minimere volatiliteten, henger de generelt med tanke på ytelse i løpet av oksemarkeder. Et balansert fond vil sannsynligvis ikke appellere til aggressive investorer som leter etter raske, høye oktaninvesteringer. Selv om balanserte verdipapirfond er mindre ustabile enn "rene" aksjefond, ettersom de er mer beskyttende for kapitalbevaring under nedgangstider i markedet i tråd med investeringsmålet, er disse fondene absolutt ikke uten risiko. Et balansert verdipapirfond, som alle andre fond, kan oppleve fall i netto formuesverdi. Nedgang i verdien av hovedstol og investeringsavkastning kan tilskrives enhver variasjon og kombinasjon av årsaker og hendelser. Obligasjoner er utsatt for mange risikoer som anropsrisiko, kredittrisiko, inntektsrisiko, renterisiko og forskuddsbetalingsrisiko. Et generelt svakt forretnings- og økonomisk klima eller et langvarig bjørnemarked i en bestemt sektor (f.eks. Aksjemarked) kan også ha negativ innvirkning på verdipapirfondets resultater og påfølgende verdi. Utenlandske verdipapirer er underlagt ytterligere, iboende risiko, som valutarisiko og likviditetsrisiko, og kan påvirkes av ugunstige økonomiske og politiske endringer og utvikling. Investeringsbeslutninger som tas av aksjefondsjef eller lederteam kan også føre til underprestasjon i fondet i forhold til dets relevante målestokk

Balanserte verdipapirfond appellerer generelt til konservative investorer som er ute etter en "alt-i-ett" investeringsstil som gir bred spredning på tvers av obligasjons- og aksjekurs, har en langsiktig tidshorisont og kan akseptere en viss grad av markedssvingninger. Et balansert fond kan være en kjernehavende i en diversifisert, skattepliktig aksjefondsportefølje eller i en skatteutsatt pensjonskonto.

Til informasjonsformål og ikke ment som råd.