Bear Market Protection

• Kan 18, 2024

Denne uken var en ganske traumatisk uke for mange aksjemarkedsinvestorer. DOW Industrials, S&P 500 og Nasdaq flørtet alle med "offisielt" bjørnemarkedsområde. Aksjemarkedet anses å være i et bjørnemarked når det synker minst 20% fra toppen. De viktigste indeksene er nå nede fra 18% - 19% + fra toppene, og DOW Industrial Average er tilbake til samme nivå som det var for omtrent 2 år siden.

Et par høydepunkter denne uken viste finansmarkedets ying og yang. General Motors-aksjen falt til det laveste nivået på 53 år mens CRB-indeksen (en indeks som sporer prisene på råvarer) traff et høydepunkt hele tiden.

Denne siste uken i aksjemarkedet fikk forhåpentligvis hjem noen få punkter som ble vektlagt i tidligere artikler. Det første poenget er at å investere i et indeksfond, for eksempel en S&P 500-indeks, som sporer de viktigste aksjegjennomsnittene og holder aksjer som General Motors, ikke er en smart måte for den lille investoren å prøve å tjene penger. I løpet av de siste 10 årene er avkastningen på S&P 500 nå negativ!

"Kjøp og hold" -strategien er bare en myte om at Wall Street fortsetter å presse videre til Main Street. Det fungerer bare ikke. Wall Street utelater praktisk historiske fakta som følgende: DOW Industrials slo først 1000 i 1966 og fikk ikke dette nivået før i 1982. Det tok mer enn 15 år bare for å bryte jevn!

Det andre poenget å understreke for enkeltinvestorer er å se på hvor store vellykkede investorer tjener pengene sine på lang sikt. I den forrige artikkelen som diskuterte de meget vellykkede midlene til universitetsbevilgninger i Harvard og Yale, la vi ut hvordan de ga stor avkastning i over to tiår.

En av måtene disse fondene ga langsiktig avkastning på pengene sine på var å fordele en anstendig del av investeringsfondene sine til råvarer. En grunn til at Harvard- og Yale-fondene foretar en slik tildeling er at de to aktivaklassene (aksjer og råvarer) vanligvis går i motsatte retninger - finansmarkedets ying og yang.

Et godt eksempel kan finnes i nyere historie i finansmarkedene. På 70-tallet gikk aksjer gjennom et fryktelig bjørnemarked som varte i mer enn et tiår, mens råvarer likte et enormt oksemarked som varte i mange år. På 80- og 90-tallet likte aksjene kanskje det største oksemarkedet i historien mens råvarer var absolutt herjet. Nå på 00-tallet ser det ut til å ha snudd på nytt med amerikanske aksjer som ikke kommer noe sted og varene nyter et enormt oksemarked.

Harvard- og Yale-tilskuddsfondene tilsvarer omtrent 15% tildeling til varer. Likevel har de fleste individuelle investorer null investert i råvarer. HVER investor bør ha minst en liten del av porteføljen sin investert i råvaresektoren.

En måte å delta i råvaresektoren er å ganske enkelt kjøpe aksjer av selskaper som produserer varer. Inntektene til disse selskapene vil øke synkronisert med prisene de mottar på varene de selger. Aksjekursen til disse selskapene bør følge inntektene høyere. Noen eksempler på denne typen selskaper vil være: i energisektoren - Petrobras (PBR), i metallsektoren - BHP Billiton (BHP), i landbrukssektoren - Potash (POT). Det er selvfølgelig mange andre aksjer å velge mellom.

Det er en hovedforskjell mellom 70-tallets råvaremarked og det nåværende oksemarkedet. Varemarkedene er ikke lenger bare de rikes domene. Med ankomsten av mange ETF-er (Exchange Traded Funds) og ETN-er (Exchange Traded Notes), kan selv den minste investoren få direkte eksponering mot råvaremarkedene. Som omtalt i tidligere artikler handler ETF-er og ETN-er som aksjer og kan kjøpes og selges gjennom en hvilken som helst aksjemegler like enkelt som General Electric eller Apple Computer.

Disse ETF-ene og ETN-ene kommer i alle former og størrelser. En investor kan kjøpe en ETF eller ETN basert på en råvareindeks som dekker alle omsatte råvarer, eller en investor kan kjøpe en ETF eller ETN basert på en spesifikk sektor som energi, eller en investor kan kjøpe en ETF eller ETN basert på en spesifikk individuell vare.

Lei av å betale gjennom nesen på bensinpumpen? Tjen opp pengene ved å kjøpe en ETF basert på bensin som vil øke i verdi når prisen på bensin stiger. Er du lei av å betale skyhøye fyringsregninger om vinteren? Tjen opp pengene ved å kjøpe en ETF basert på naturgass eller fyringsolje som vil øke i verdi som varen gjør. Disse ETF-ene og ETN-erne er virkelig en enkel, enkel måte for investorer å diversifisere porteføljen og forhåpentligvis tjene penger.

Video Instruksjoner: Bear Market Protection (Kan 2024).