ETF-er og kapitalfordeling

• Kan 15, 2024

Her er et spørsmål investorer bør stille seg oftere .....

Hvorfor betale dyre fondsforvaltere hvis de ikke kan beskytte pengene dine når de trenger det mest beskyttelse?

En måte å unngå å betale høye gebyrer til forvaltere som IKKE presterer, er gjennom bruk av indeksfond, som passivt følger en indeks. Men inntil nylig var indeksfond ganske begrenset til de som sporer resultatene til de viktigste aksjemarkedsindeksene, for eksempel S&P 500-indeksen.

Imidlertid har veksten av børshandlede fond (ETF-er) endret ansiktet til indeksinvestering radikalt, noe som gir investorer tilgang til et bredt spekter av investeringsmuligheter på en rekke aktivaklasser. Disse aktivaklassene inkluderer: aksjer, rente, internasjonale aksjer og obligasjoner, eiendommer, valutaer, råvarer og gull.

Investorer må imidlertid huske på at å investere i en ETF ikke fjerner risikoen for å tape penger, ettersom en ETF ganske enkelt vil følge hvilken indeks den sporer opp og ned. Men ETF-er fjerner risikoen for å betale høye gebyrer for forferdelig ytelse.

De lave kostnadene for ETF-er er en av deres største attraksjoner. I USA betaler investorer gjennomsnittlig 0,17 prosent av forvaltet kapital per år for en ETF etter en bred indeksmarkedsindeks.

Andre fordeler som ETF-er har inkluderer åpenhet, enkelhet, fleksibilitet og likviditet. ETF-er kan kjøpes og selges til en bestemt pris (veldig nær nettoformuen) på en børs når som helst børsen er åpen, omtrent som en aksje. Dette er skarp kontrast til et aksjefond, som bare er priset på slutten av dagen, og investorene kan ikke være sikre på hvilken pris de betalte for aksjene.

ETF-er er derfor et veldig nyttig verktøy for investorer, ettersom ETF-er lar investorer enkelt få eksponering mot en sektor eller aktivaklasse ved kjøp av en spesifikk ETF. Imidlertid er ETF-er bare et verktøy - nøkkelen til positive investeringsresultater er fortsatt beslutningen fra investorer om hvilke aktivaklasser som skal være i porteføljen.

Jeg har diskutert i tidligere artikler noen av aktivaklassene som bør være en del av hver investors portefølje. Selvfølgelig vil det være forskjellige prosentdeler tildelt hver aktivaklasse på grunn av forskjeller mellom hver investor - alder, risikotoleranse, mål osv.

Etter min ydmyke mening har problemet med mange investorers porteføljer vært for mange 'egg' i en kurv - det vil si altfor mye penger som bare brukes til amerikanske eiendeler i amerikanske dollar.

Jeg er overbevist om at de fleste investorer bør ha minst en viss eksponering for følgende:

1) Internasjonale aksjer, spesielt de fremvoksende markedene som Kina og Brasil

2) Internasjonale obligasjoner, for å diversifisere ut av den amerikanske dollaren for dine renteposter

3) Varer - med andre ord, virkelige eiendeler i motsetning til papiraktiver, enten gjennom råvarer selv (ETF) eller aksjer i råvarefirmaer

4) Valutaer (igjen med ETF) - Den amerikanske dollaren er i langvarig tilbakegang, etter å ha mistet nesten 70% av sin verdi siden den ble tatt av gullstandarden

5) Eiendom, men eiendom som gårdsareal eller tømmer - igjen eiendeler

6) Gull - dette er en helt egen kategori - gull bør behandles som finansiell forsikring, for å beskytte mot økonomiske ulykker, omtrent som du bruker helse- eller huseiere forsikring

Hvis du har noen spesifikke spørsmål eller kommentarer om denne artikkelen, kan du gjerne kontakte meg direkte via e-post eller i investeringsforumet.