Hva er en obligasjon?

• April 26, 2024

I utgangspunktet er et obligasjon et lån. Når du kjøper et obligasjon, låner du et selskap eller myndighet pengene dine. Til gjengjeld betaler de deg renter for å bruke pengene dine. De lover også å betale tilbake pengene du lånte fullt ut. Om de oppfyller dette løftet eller misligholder obligasjonen avhenger av obligasjonsutstederens evne til å betale.

Obligasjoner utstedes av selskaper og føderale og statlige myndigheter. En selskapsobligasjon utstedes av et selskap. En kommunal obligasjon utstedes av en by eller stat. En statsobligasjon utstedes av en regjering som Amerikas forente stater.

Hvorvidt det utstedende selskapet eller regjeringen tilbakebetaler obligasjonen eller misligholdene avhenger av kredittverdigheten til utstederen. Kredittverdighet betyr at utsteder kan betale tilbake sine forpliktelser og lån. Standard er når utsteder ikke klarer å betale tilbake lånet. Obligasjoner er vurdert av uavhengige ratingbyråer på deres kredittverdighet / risiko for mislighold. Hvert rangeringsbyrå uttrykker sine rangeringer litt annerledes, men alle rangeringer går fra AAA, eller Aaa, til C. AAA, eller Aaa, rangeringer indikerer at en utsteder er veldig sunn og usannsynlig å misligholde. Du kan føle deg trygg på at pengene dine blir returnert. Med hvert trinn ned på rangeringstigen oppstår en større sjanse for standard. AAA- eller Aaa- til BBB- eller Baa-klassifiserte obligasjoner anses som investeringsklasse, mens BB eller Ba og lavere regnes som søppelobligasjoner.

Obligasjoner betaler renter kjent som deres kupongrente. Kupongrenten er fast når obligasjonen er kjøpt. Forfallsdatoen settes også når obligasjonen utstedes. Renter utbetales til obligasjonseieren årlig, ofte i halvårlige avdrag. Renter som kan opptjenes varierer med utsteder og utstederens kredittrating. AAA-rangerte statsobligasjoner betaler det laveste rentebeløpet; det antas at du er garantert å motta rektoren din. Bedriftsobligasjoner betaler mer enn statsobligasjoner siden et selskaps risiko for mislighold er høyere. Kortere løpetid betaler mindre enn lengre løpetid. Dette er fordi jo lenger en obligasjon er holdt, desto mer sannsynlig vil renten stige som påvirker verdien av obligasjonen. Hvis du holder obligasjonen, mister eieren muligheten til å ha tjent høyere avkastning. Hvis obligasjonen ble solgt, ville eieren måtte ta mindre penger for obligasjonen for å kompensere den nye eieren for lavere rentebetaling.

Bedriftsobligasjoner er underlagt både føderale og statlige skatter. Amerikanske statsobligasjoner er fri for statlige inntektsskatter. Kommuner er fri for føderale skatter. Kommunale obligasjoner kan være fri for statlige avgifter. Dette skjer hvis eieren bor i staten som har utstedt obligasjonen.

Obligasjoner handler også i et sekundærmarked. Utstedte obligasjoner kjøpes og selges på dette markedet. Obligasjoner er priset slik at de kan handle på annenhåndsmarkedet. Hvis det selges før forfall, kan en obligasjon returnere mer eller mindre enn den opprinnelige verdien. Det er fordi obligasjonsprisene svinger i annenhåndsmarkedet akkurat som aksjekurser. I tillegg endres en obligasjonspris i forhold til rentene. Hvis rentene øker, er en obligasjon mindre verdt. Hvis rentene synker, er en obligasjon mer verdt.

Det er to måter å investere i obligasjoner - enkeltobligasjoner eller obligasjonsfond. Et individuelt obligasjon vil returnere et fast rentebeløp hvert år. Med et obligasjonsfond får du ikke faktisk rente. I stedet får du et utbytte og hovedstolen din svinger opp og ned med markedet. Imidlertid eier et obligasjonsfond hundrevis eller tusenvis av obligasjoner. Dette eliminerer risikoen for å miste rektoren til mislighold. Risikoen for mislighold er av primær vurdering med en individuell obligasjon. Et obligasjonsfond lar deg reinvestere utbyttet ditt og dermed utvide porteføljen.

Så hvilket bør du investere i? Et obligasjonsfond for selskaps- eller kommunale obligasjoner er det beste valget. Det gir mangfold og reduserer eller negerer standardrisiko. Det samme vil gjelde for internasjonale obligasjoner. Når det gjelder amerikanske statsobligasjoner, vil enten en individuell obligasjon eller et obligasjonsfond gå bra. En god teknikk når du kjøper enkeltobligasjoner er å lage en obligasjonsstige. En stige er enkel å forme - plasser en like stor del av pengene du må investere i forskjellige løpetider. Uønskede obligasjoner er for ustabile og anbefales ikke.

Se etter lave gebyrer og ingen salgskostnader når du velger et obligasjonsfond. Amerikanske statsobligasjoner kan kjøpes gjennom TreasuryDirect.gov. Det koster ingen kostnader å kjøpe.

Obligasjoner er en viktig del av enhver portefølje. Obligasjoner gir god og pålitelig inntekt. De gir også balanse og stabilitet i en portefølje.

Får jeg anbefale eboken min, Investere $ 10K i 2013

Video Instruksjoner: Statsobligasjoner på 1-2-3 (April 2024).