Hemmeligheten bak vellykket investering

• Kan 18, 2024

Til tross for at mange av de såkalte grønne skuddene i økonomien blir brune, fortsetter propagandamaskinen på Wall Street. Wall Street ber publikum om å kjøpe, kjøpe, kjøpe .....

Dette er noe de ikke forteller deg. Det er noen interessante data som Barry Ritholtz fra The Big Picture-bloggen har fulgt. Dataene viser hva som ville ha skjedd hvis noen investerte 10.000 dollar hver 1. januar fra 1994 til 2009 i enten S&P 500-indeksen med utbytte på nytt eller i bank-CD-er.

Pengene som er investert i bank-CD-er vil nå være verdt 207 509 dollar, mens pengene som er investert i S&P 500 nå bare ville være verdt $ 178,253. Andre studier har vist at obligasjoner i perioden 1968 til 2009 faktisk utkonkurrerte aksjer. Aksjer på lang sikt?

Og la oss ikke glemme at S&P 500-indeksen de siste 10 årene har tapt 37 prosent før utbytte. På den annen side har gull de siste 10 årene returnert 325%. Aksjer på lang sikt?

Avgjørelsen om hvor man skal investere pengene - aksjer, obligasjoner, råvarer - er ekstremt viktig. Tross alt har den gjennomsnittlige personen maksimalt en tidsramme på 40 år å spare for pensjonen. De kan ikke vente i flere tiår på at aksjemarkedet bare kommer tilbake til oppbremsing.

Hvordan finner den gjennomsnittlige personen ut hvor de skal sette pengene sine? Man må identifisere hvor vi er i den "sekulære markedssyklusen." Historien har vist at mange finansmarkeder gjennomgår en syklus, fra topp til trau, på omtrent 17-20 år.

For investorer er et sentralt problem at en samlet "sekulær syklus", fra topp til trau og tilbake til trau, kan ta 35 år. Det er en stor del av en persons lønnsfortjeneste år, og gir lite rom for feilfeil i å få scenen til syklusen riktig.

Så det er viktig å avgjøre hvor vi er i syklusen, fordi det sannsynligvis vil påvirke avkastningen i løpet av det neste tiåret. Og siden folk maksimalt bruker 40 år av livet på å spare seg til pensjon, fører det å ikke vite hvor vi er i syklusen til feil og tap.

Nylige eksempler på disse syklusene inkluderer perioden 1966 til 1983, da det amerikanske aksjemarkedet ikke gjorde noe mens råvarene steg høyt; perioden 1983 til 2000 da amerikanske aksjer skyrocket og råvarene falt bratt; og perioden fra 2000 til i dag hvor lagrene har falt og råvarene har steget.

Så hvor er du nå i syklusene her i USA? Hvis vi definerer det nåværende bjørnemarkedet for aksjer som startet i 2000, kan det hende vi bare er halvveis gjennom hele bjørnemarkedssyklusen.

Obligasjoner? Oksemarkedet der er VELDIG utvidet (takket være Federal Reserve-innblanding), etter å ha startet omtrent i 1981 da Paul Volcker knuste inflasjonen. Utenlandske investorer som ser ut til å være klare selgere, kan bjørnemarkedet med obligasjoner være nært på hånden.

Commodities? Hvis vi strengt tatt ser på syklusen, er det motsatt av aksjesyklusen - vi ser ut til å være omtrent halvveis gjennom oksemarkedssyklusen.

Kontakt meg direkte med spørsmål eller kommentarer om denne artikkelen eller noe annet investerende emne.

Video Instruksjoner: Hemmeligheten bak vellykkede kontorprosjekter! (Kan 2024).