Investeringstimer fra John Templeton

• Kan 5, 2024

Sir John Templeton var en legendarisk investor som brukte en verdi tilnærming til å investere og som var pioneren for global investering. Templeton tok verdisatsing til en ekstrem retning, og valgte hele nasjoner, bransjer og selskaper som slo rockebunnen eller det han kalte “poeng for maksimal pessimisme.”

John Templeton var også en veldig åndelig mann som ga mye av sitt liv og penger til andre saker enn rent monetære forhold. Han var kjent for å starte sitt aksjefond sitt årlige møte med en bønn. På en eller annen måte ser jeg ikke for meg at Goldman Sachs og andre Wall Street-firmaer i dag starter noen av møtene deres med en bønn.

Han gikk inn i aksjefondvirksomheten i 1954 da han opprettet Templeton Growth Fund. Fondet var i gjennomsnitt en 14% årlig gevinst de neste 50 årene, mens han forvalter fondet. Med andre ord, hver 10 000 dollar som ble investert i dette fondet i 1954, med utbytte reinvestert, ville vokst til 2 millioner dollar i 1992 da han solgte Templeton-fondene til Franklin Group.

Denne forestillingen gjennom fem tiår er helt bemerkelsesverdig! Hvordan gjorde Templeton det?

VÆR EN VERDIG INVESTOR

Mest av alt var John Templeton en verdiinvestor. Han brukte en grunnleggende-drevet 'prutejakt' tilnærming til å investere. Han ville se etter aksjer som selger godt under formuesverdiene på grunn av midlertidige omstendigheter og innehar disse aksjene i flere år. I John Templetons ord "Visningen på lang avstand krever tålmodighet." Templeton Growth Fund hadde aksjer i gjennomsnitt seks til syv år.

John Templeton oppfordret investorer til å fokusere på verdi fordi de fleste investorer gjorde feilen med å fokusere på synspunkter og trender. Derfor avviste han den "tekniske" metoden for valg av aksjer. Han mente at teknisk analyse ved bruk av diagrammer var bortkastet tid. Han trodde at "Du må være en fundamentalist for å lykkes i markedet."

VÆR EN KONTRARISK INVESTOR

Et annet av John Templetons viktigste investeringsprinsipper er at å utkonkurrere flertallet av investorene krever å gjøre det de IKKE gjør. Med andre ord: å gå mot kornet - å være det som kalles en kontrarianer. Som kontrarianer satset han ikke bare mot mengden - han likte å investere på "punktet for maksimal pessimisme."

Et av sitatene fra John Templeton oppsummerer det pent. Han sa at "Oksemarkeder er født på pessimisme, vokst på skepsis, modne på optimisme og dør på eufori."

Templeton likte også å påpeke at mange investorer har en tendens til å gjenta feilene sine eller andres feil og advarte mot å investere sammen med den antatte sikkerheten til Wall Street-flokken. Han trodde at det å håpe på at dårlige ting aldri vil skje igjen, ikke er en sunn investeringsstrategi.

Da John Templeton snakket om denne faren for investorene, ytret han et av sine mest berømte sitater. Han sa at "De fire farligste ordene i å investere er: 'denne gangen er det annerledes.'"

INVEST WORLDWIDE

Tar en mindre reist rute for å investere, viste John Templeton amerikanere veien til å investere over hele verden gjennom fondet hans. Han var pioneren for global investering - den gang etablerte han fondet, de fleste amerikanere vurderte sjelden å investere i utenlandske markeder. Angående hvorfor amerikanere ikke investerte utenfor USA, ble sitert av Sir John for å si: “Det er veldig egoistisk. Hvorfor være så nærsynte eller nærsynte at du bare fokuserer på Amerika? ”

For å følge i John Templetons fotspor, må man:

1) Være en god prisjeger på et langsiktig grunnleggende grunnlag og ignorere de kortsiktige trendene;
2) Len deg tilbake og se på det store bildet - de makroøkonomiske trendene;
3) Gå mot mengden og kjøp der andre selger og selger der andre kjøper;
4) Spre kjøpene dine over hele verden - hvor du enn kan finne mest mulig for pengene dine - som Templeton sa "Se investeringsverdenen som et hav og kjøp der du kan få den beste verdien for pengene dine".

Hvis du har spørsmål angående denne artikkelen eller andre investeringssaker, må du gjerne kontakte meg direkte når som helst.