Indeksfondets fordeler

• Kan 2, 2024

Så du har penger å investere, og du vil være i aksjer og obligasjoner. Du har bestemt deg for at du heller vil gå med mangfoldet i et fond, men hva nå? Går du med et fond forvaltet av en enkeltperson eller et styre med ekspertise på aksjeplukking? Følger du bare det samlede markedet med et indeksfond?

Det viktigste skillet mellom et forvaltet og et indeksfond er at indeksen ganske enkelt etterligner en del av aksjemarkedet (avhengig av hvilket indeksfond som er valgt); mens et forvaltet fond er avhengig av at en forvalter eller en gruppe forvaltere velger aksjene i fondet og bestemmer når de skal kjøpe eller selge for å maksimere avkastningen og motvirke tap.

Det klart at det forvaltede fondet høres først bedre ut. Hvem vil ikke at noen med erfaring skal forbedre avkastningen og beskytte dem mot tap? Man skulle tro med investeringsverdenens kompleksitet at en kunnskapsrik ekspert ville være det beste valget. Noen fallgruver finnes imidlertid med forvaltede midler.

For det første er gebyrene med de fleste forvaltede fond, også aktive investeringer, høyere enn et indeksfond, også passivt. Ved første øyekast vil dette virke rimelig i og med at du betaler for fondsforvalterens kompetanse. For å rettferdiggjøre disse høyere kostnadene må imidlertid et fond konsekvent slå markedet og i forlengelse slå indeksen. De fleste gjør det ikke. Faktisk taper 60-65% av forvaltede fond til indeksfond i løpet av en femårsperiode. Så oddsen for å kjøpe et fond som fortsetter å slå markedet er skremmende. Legg til det faktum at fondet da må slå markedet enda mer for å få bukt med de høyere avgiftene, og det blir tydelig at indeksering gir flere fordeler.

For det andre, hvis disse aktive forvalterne er så eksperter på sitt felt, hvorfor taper fondene sine penger når resten av markedet stuper? Burde de ikke ha vært klokere enn den gjennomsnittlige investoren? De hadde tross alt all informasjonen om selskapene i fondet som en gjennomsnittlig investor mangler.

En tredje ulempe med aktive fond er at de handler oftere. På grunn av denne aktive handelen er det mer porteføljeomsetning som betyr at du kjøper og selger aksjer oftere. Dette betyr flere skatter for investoren siden hver gang en aksje selges oppstår det en gevinst eller tap. Kanskje flere skatter ville vært akseptable hvis hyppig handel resulterte i at markedet slo avkastningen. Dette skjer ofte ikke.

Så, hva med indeksfond? Fordelene med indeksfond er lave kostnader (minus gebyrer) og høyere sjanser for å tjene det markedet gir tilbake. Fondet kjøper ganske enkelt alle aksjene i indeksen som det spores. Det er ingen lederteam eller styre, så det er ingen som det utbetales lønn til. Derfor holdes kostnadene lave. Bare et notat, kjøp aldri inn i et lastefond. Du vil bli fortalt at dette skyldes at du betaler for fondets kompetanse. Ikke tro på det. Det er mange midler uten belastning som gjør en utmerket jobb til en lav pris. Spesielt ikke kjøp et indeksfond med belastning. Det er ingen spesiell kompetanse involvert i sporing av en indeks. Indeksfond kjøper eller selger bare en aksje når deres underliggende indeks endres. Derfor er det veldig lav porteføljeomsetning og deretter mindre skatt.

Alt dette oversettes til et fond som tilsvarer en markedsavkastning minus en liten utgift. Selv om dette kanskje ikke høres ut som den beste avkastningen du kan få, spesielt når du blir truffet med et bjørnemarked, er faktum at de fleste aktive fond ikke engang vil returnere markedsekvivalenten og deretter trekke fra enda høyere avgifter. Legg i de høyere skattene fra porteføljeomsetningen, og du betaler mye for et aktivt fonds ekspertise.

Får jeg anbefale eboken min, Investere $ 10K i 2013

Video Instruksjoner: Markedsoppdatering DNB Aktiv fondene (Kan 2024).